Nohema ha assistito Geosec International nell’ingresso di Algebris Investments nel capitale della società, attraverso il fondo Algebris Green Transition Fund, nell’ambito di un’operazione che prevede la sottoscrizione di un accordo vincolante per l’acquisizione di una partecipazione pari al 70%. Geosec International è attiva nell’ingegneria del sottosuolo e nel consolidamento di terreni e fondazioni.
L’attività di assistenza è stata svolta da un team coordinato dal partner Giuseppe Foderaro, con riferimento ai profili fiscali e finanziari della transazione. In particolare, il team ha supportato la Società nelle attività di due diligence, nell’analisi e normalizzazione delle principali grandezze economico-finanziarie, nonché nella gestione degli aspetti tecnico-contabili funzionali al processo di investimento.
Nel contesto dell’operazione, Algebris Investments è stata assistita dal team di debt advisory di Ethica Group, con il coinvolgimento di Alessandro Cortina, Marco Ciancabilla e Nicola Iannetta, per il reperimento e la strutturazione del finanziamento a supporto dell’acquisizione.
Gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti da PedersoliGattai, mentre EY-Parthenon ha curato il market assessment e la predisposizione del piano industriale.
EY ha svolto la due diligence finanziaria, mentre la due diligence legale è stata affidata a PedersoliGattai, Mayer Brown e Cortes Abogados.
Gli aspetti fiscali e payroll sono stati seguiti da Spada Partners, mentre Willis Towers Watson ha assistito per la due diligence assicurativa e la strutturazione della polizza W&I.
Geosec International si è avvalsa del supporto di Intesa Sanpaolo (Divisione IMI Corporate & Investment Banking) in qualità di advisor finanziario e di Gitti & Partners per gli aspetti legali, oltre che di Nohema per i profili fiscali e finanziari.
Geosec International, fondata a Parma nel 2003, opera nel consolidamento di terreni e fondazioni di edifici e infrastrutture, con una presenza consolidata sia sul mercato italiano sia a livello internazionale, in particolare in Francia, Spagna, Germania e Regno Unito. La società ha sviluppato una metodologia proprietaria basata sull’iniezione mirata di resine espandenti, che consente interventi rapidi, precisi e minimamente invasivi, con tempi di esecuzione generalmente contenuti in pochi giorni e un impatto ambientale ridotto.
Nel 2025 Geosec International ha registrato ricavi pari a circa €45 milioni e un EBITDA di €12,5 milioni, confermando un solido posizionamento competitivo e una significativa capacità di generazione di cassa, supportata da un portafoglio tecnologico proprietario tutelato da brevetti.
L’operazione si inserisce nella strategia del fondo Algebris Green Transition Fund, orientata a investimenti in soluzioni a supporto della resilienza climatica. Il crescente impatto di fenomeni quali siccità, frane e alluvioni sta infatti determinando un aumento dell’instabilità dei terreni e dei rischi connessi alle fondazioni, rendendo sempre più rilevanti le tecnologie di consolidamento per la salvaguardia del patrimonio edilizio e infrastrutturale esistente.
In tale contesto, l’ingresso di Algebris Investments è volto a sostenere un percorso di ulteriore sviluppo industriale di Geosec International, con focus sull’espansione nei mercati europei e sull’ampliamento dell’offerta tecnologica verso nuovi segmenti applicativi e nuove geografie.
Come evidenziato nel comunicato diffuso dalle parti, Luca Valerio Camerano, senior partner del fondo e managing director di Algebris Investments, ha sottolineato come l’operazione si inserisca in un contesto in cui la crescente frequenza degli eventi climatici rende sempre più necessario l’utilizzo di soluzioni mirate per la resilienza del patrimonio edilizio e infrastrutturale. Nello stesso comunicato, Marco Occhi, fondatore di Geosec International, ha evidenziato come l’ingresso del fondo rappresenti un passaggio rilevante per sostenere la crescita della società e consolidarne il posizionamento nei mercati internazionali.
L’operazione conferma il crescente interesse degli investitori istituzionali per realtà industriali caratterizzate da contenuto tecnologico distintivo, scalabilità del modello operativo e coerenza con i principali driver ESG, nonché il ruolo degli advisor finanziari, fiscali e legali nella strutturazione e nell’esecuzione di operazioni complesse di M&A.
Nohema conferma il proprio ruolo advisor in operazioni di M&A e transazioni straordinarie, con un focus su processi di investimento e disinvestimento caratterizzati da complessità finanziaria e fiscale e dalla presenza di investitori istituzionali.